| Data: 2010-10-18 12:01:13 | |
| Autor: Jan Strybyszewski | |
| Fundusz indeksowy (WIG20 x 2) plus premie. Zr贸b sob ie sam | |
|
Do napisania tego wpisu natchn膮艂 mnie fundusz Quercus WIG20lev a dok艂adnie jego wymagania a偶 200tys pierwszej wp艂aty. Sam fundusz ma prosta strategi臋, stopa zwrotu stanowi 200% zmiany indeksu WIG20. Zastan贸wmy si臋 czy ma to sens i jak to zrobi膰 samemu posiadaj膮c jedynie 13tys z艂otych.
Roczna stopa zwrotu, CAGR dla indeksu WIG20 za ostatnie 10 lat to 5,58%. Po z lewarowaniu wychodzi atrakcyjne 11% rocznie. Baz臋 wyj艣ciowa do dalszych rozwa偶a艅 mamy atrakcyjn膮. A teraz za艂o偶enia jak to zrobi膰. 1)Musimy posiada膰 艣rodki w wysoko艣ci 5krotno艣ci obecnej warto艣ci punktowej WIG20, czyli oko艂o 13250z艂. 2) Po艂owe kwoty 6625z艂 wp艂acamy na r-k oszcz臋dno艣ciowy lub lokaty (dzielimy na jak najmniejsze kwoty bo mo偶e istnie膰 potrzeba zrywania). Oczekiwana stopa zwrotu z tej cz臋艣ci portfela 6% brutto. 3) Pozosta艂a kwot臋 wp艂acamy na rachunek maklerski 4) Kupujemy kontrakt terminowy na WIG20 jak najdalszej serii (nie b臋dziemy spekulowa膰) Tutaj niezb臋dne informacje. Na gie艂dzie jednocze艣nie notowane s膮 4 serie kontrakt贸w terminowych na WIG20. Oznaczone sa one symbolem FW20MRR (M to miesi膮c wygasania, RR to rok). Literowe oznaczenie miesi臋cy to H 鈥 marzec, M- Czerwiec, U 鈥 wrzesie艅 i Z- grudzie艅. Owe symbole oznaczaj膮, kiedy kontrakt wygasa i si臋 zamyka (jest to trzeci pi膮tek danego miesi膮ca), my oczywi艣cie zamykania unikamy jak ognia i w celu minimalizowania koszt贸w kupujemy jak najdalszy na dzi艣 wrzesie艅 2011 czyli optymalnie FW20U11. Kluczowa dla naszego sukcesu jest r贸偶nica mi臋dzy cena kontraktu a obecna warto艣ci膮 indeksu. Gdy jest hossa ceny kontrakt贸w, s膮 wy偶sze od indeksu, gdy偶 cena kontraktu jest cen膮 r贸wnowagi miedzy kupuj膮cymi a sprzedaj膮cymi co do dalszego zachowania indeksu. Wa偶ne jest by pierwszego zakupu dokona膰 przy zerowej lub ujemnej bazie (czyli na spadkach lub trendzie bocznym). Obecnie kontrakty najdalszej serii FW20U11 notowane s膮 z baza +10pkt czyli 2660pkt przy indeksie 2650pkt, gdyby艣my je kupili nasz zarobek 鈥瀒ndeksowy鈥 zaczyna si臋 od momentu gdy WIG20 osi膮gnie t臋 warto艣膰. 5) Zakup 1 kontraktu terminowego o warto艣ci 26500z艂 wymaga by pod zlecenie zablokowany zosta艂 depozyt w wysoko艣ci 6% tej kwoty czyli 1590z艂 plus prowizja od 7 do 9z艂 . Razem oko艂o 1600z艂. Calo艣c strategii zarz膮dzania i wykonania http://www.inwestowanie.org.pl/i/2010/10/18/fundusz-indeksowy-zrob-sobie-sam/ |
|