Dzisiaj zajmiemy się drugą formą inwestowania w funduszach, występuje ona tuż obok Otwartych Funduszy Inwestycyjnych i nazwa się podobnie, a mianowicie fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ). Najważniejsza cecha tego typu funduszy to zdecydowanie poszerzona kategoria lokat/instrumentów w jakie fundusz może inwestować oraz forma nabywania i umarzania udziałów. Ale po kolei….


Po pierwsze FIZ oprócz akcji spółek publicznych notowanych na GPW, może nabywać akcje spółek niepublicznych w tym sp z o. o, oraz co ważne, może obracać wierzytelnościami, towarami na giełdach towarowych, walutami, i co najbardziej popularne, instrumentami pochodnymi oraz innymi transakcjami terminowymi. Dodatkowo FIZy mogą nabywać nieruchomości, środki transportu (statki, samoloty).

Do funduszy zamkniętych można zapisywać się wyłącznie w okresie subskrypcji która jest ograniczona czasowo. Stąd do funduszu zamkniętego można wejść w postaci zakupu certyfikatu tylko w określonym czasie, często są tez limity np zakup za co najmniej 50-200tyś. Na szczęście dla drobnych inwestorów jest jeszcze jedna droga. Ale o tym za chwilę.

Potwierdzeniem przystąpienia do funduszu jest niepodzielny papier wartościowy nazywany certyfikatem inwestycyjnym. Po okresie subskrypcji FIZ może ale nie nie musi, wnioskować o dopuszczenie do obrotu giełdowego, własnych certyfikatów co ułatwia posiadaczom możliwość wyjścia i wejścia z inwestycji w dowolnym momencie, i to jest droga dla drobnych inwestorów czyli nabycie certyfikatu na rynku giełdowym od innych posiadaczy (po okresie subskrypcji nie emituje się certyfikatów ich liczba jest stała). Taka forma obrotu jest korzystna dla TFI prowadzącego fundusz, gdyż ogólna liczba certyfikatów jak mówiliśmy jest stała i zmiany właścicieli certyfikatów poprzez GPW, nie wpływają na wielkość aktywów netto, i z punktu widzenia funduszu nic nie zmienia, przez co fundusz ma stabilne aktywa i łatwe zarządzanie. Brak potrzeby posiadania środków na umorzenia i zakup jak w wypadku funduszy otwartych.

Caly artykuł ponizej

http://www.inwestowanie.org.pl/i/2010/10/21/fundusze-inwestycyjne-zamkniete-fiz/

On 21 Paź, 13:41, Jan Strybyszewski <k...@w.pl> wrote:
[ciach]

Przestaw sobie czas, cwaniaku newsgrupowy...


pzdrwm
luc

'jak czlowiek umrze, to nie zyje' kurt vonnegut, jr.
http://skocz.pl/earphorny - co mi w uchu siedzi...

luc pisze:

On 21 Paź, 13:41, Jan Strybyszewski <k...@w.pl> wrote:
[ciach]

Przestaw sobie czas, cwaniaku newsgrupowy...

Och te zdalne pulpity w innej strefie czasowej.  Specjalnie dla Ciebie musiałem sie pomeczyc...

Thu, 21 Oct 2010 13:25:11 +0200, w <i9p801$lb6$1@news.onet.pl>, Jan
Strybyszewski <ktos@w.pl> napisał(-a):

> Przestaw sobie czas, cwaniaku newsgrupowy...

Och te zdalne pulpity w innej strefie czasowej.  Specjalnie dla Ciebie musiałem sie pomeczyc...

Możesz też poznęcać się nad mPortfelem, bo ostatnio wydzwaniają do ludzi :).