Grupy dyskusyjne

przewalka z OFE cd.

	Data: 2011-01-24 18:14:54
Autor: PiotrM
przewalka z OFE cd.
On 24.01.2011 09:49, MarekZ wrote: Obecna wysokoĹÄ limitu inwestycji OFE w akcje to 40%. Nowa proponowana wysokoĹÄ limitu inwestowania w akcje to 62%, i to wcale nie od razu, bo dopiero od 2020 roku. A na razie bÄdzie on stopniowo zwiÄkszany od poziomu tych obecnych 40%, po 2,5% rocznie. Czyli nadal OFE bÄdÄ zmuszane do kupowania obligacji polskiego paĹstwa za niewiele niĹźszÄ czÄĹÄ ĹrodkĂłw niĹź obecnie. W zasadzie za takÄ samÄ czÄĹÄ, bo co to jest 2,5% mniej czy 5% mniej przy tak drastycznym zaborze przychodĂłw. A za pewien czas znowu siÄ tÄ czÄĹÄ skĹadki znacjonalizuje, przy takiej samej argumentacji jak obecnie. A z 1% skĹadek, ktĂłre pozostanÄ z OFE pewnie aĹź 80% pozwolimy zainwestowaÄ w akcje. moĹźe siÄ mylÄ, ale zapis o limicie 60% rozumiem tak, Ĺźe OFE jest zobowiÄzane mieÄ udziaĹ w zarzÄdzanych Ĺrodkach co najmniej 60% obligacji. To, ile musi kupiÄ obligacji za nadchodzÄce skĹadki zaleĹźy od tego, jak siÄ te skĹadki (bieĹźÄce) majÄ do juĹź zarzÄdzanego kapitaĹu. Jest rĂłĹźnica, czy znaczÄca, czy "niewiele niĹźsza" kwota pĂłjdzie na obligacje? uproszczony przykĹad: OFE zarzÄdza 1000 zĹ. w ciÄgu roku wpĹacono 100 zĹ. pytanie ile z tych 100 zĹ musi przeznaczyÄ na obligacje, jeĹźeli limit na obligacje maleje o 2 %? Pomijamy przyrost wartoĹci akcji wzglÄdem obligacji. ZakĹadamy, Ĺźe inwestujemy maksymalnie w akcje. na starcie stan OFE: 600 zĹ w obligacjach, 400 zĹ w akcjach po roku musimy mieÄ: 0,58 * 1100 zĹ = 638 zĹ w obligacjach, 462 zĹ w akcjach (gdyby nie byĹo zmian limitĂłw odpowiednio 660 zĹ i 440 zĹ). Jak widaÄ, 100 zĹ, ktĂłre wpĹynÄĹo, dzielimy na 38 w obligacjach i 62 w akcjach (brak zmiany limitĂłw wymuszaĹby odpowiednio 60 i 40) A co by byĹo, gdyby przyjÄÄ, Ĺźe wpĹata roczna do zarzÄdzanych ĹrodkĂłw ma siÄ jak 1 / 20? 0,58 * 1100 zĹ = 609 zĹ w obligacjach 0.62 * 1100 zĹ = 651 zĹ w akcjach czyli 18 % idzie na obligacje, 82 % na akcje. jeĹźeli siÄ mylÄ w wyliczeniach, to proszÄ mnie poprawiÄ pozdrawiam Piotrek

	Data: 2011-01-24 18:17:09
Autor: PiotrM
przewalka z OFE cd.
On 24.01.2011 18:14, PiotrM wrote: A co by byĹo, gdyby przyjÄÄ, Ĺźe wpĹata roczna do zarzÄdzanych ĹrodkĂłw ma siÄ jak 1 / 20? 0,58 * 1100 zĹ = 609 zĹ w obligacjach 0.62 * 1100 zĹ = 651 zĹ w akcjach czyli 18 % idzie na obligacje, 82 % na akcje. miaĹo byÄ 0,58 * 1050 zĹ = 609 zĹ w obligacjach 0.62 * 1050 zĹ = 651 zĹ w akcjach czyli 18 % idzie na obligacje, 82 % na akcje.